Az RSI (Relative Strength Index) olyan momentumindikátor, amely egy ármozgás erejét méri a korábbi periódusokhoz képest. A 30 alatti érték azt jelezheti, hogy egy eszköz túladott állapotban van, ami potenciális vételi zóna lehet. A 70 feletti érték arra utalhat, hogy az eszköz túlvett, ami rövid távon kifulladásra figyelmeztethet. Az RSI-t jellemzően 14 periódusra számítják, és részvényeknél, nyersanyagoknál, devizáknál és kriptónál egyaránt használják.

Mi az RSI? - A Relative Strength Index magyarázata

Az RSI-t J. Welles Wilder dolgozta ki, és 1978-ban mutatta be a New Concepts in Technical Trading Systems című könyvében. Ez a világ egyik legelterjedtebb technikai indikátora, és gyakorlatilag minden komolyabb charting platformba be van építve. Az RSI egy oszcillátor, vagyis az értéke mindig 0 és 100 között mozog.

Hogyan számítják az RSI-t?

Az RSI számítása három lépésben történik:

1. Számítsd ki az elmúlt 14 periódus átlagos emelkedését (AU) és átlagos csökkenését (AD).
2. Számítsd ki a Relative Strength értékét: RS = AU / AD
3. Számítsd ki az RSI-t: RSI = 100 − (100 / (1 + RS))

A gyakorlatban ezt nem kell kézzel elvégezni, mert minden modern grafikonplatform automatikusan kiszámítja. A fontosabb kérdés az, hogy mit mér valójában: az emelkedések erejét a csökkenésekhez képest az adott időablakban.

Hogyan értelmezd az RSI-értékeket?

RSI 30 alatt - túladott zóna

Amikor az RSI 30 alá esik, az árfolyam a közelmúltjához képest erősen gyengült. Ezt hagyományosan potenciális vételi zónának tekintik, mert elképzelhető, hogy az ár túl gyorsan és túl nagyot esett. Fontos viszont, hogy a túladott állapot önmagában nem fordulós jelzés. Erős csökkenő trendben az RSI hosszabb ideig is 30 alatt maradhat.

RSI 70 felett - túlvett zóna

A 70 feletti RSI erős emelkedést jelez. A klasszikus értelmezés szerint az eszköz rövid távon túlfeszített lehet, így konszolidáció vagy korrekció következhet. Ez sem egyenlő automatikus eladási jellel, különösen erős emelkedő trendben.

RSI 50 - középvonal

Sok kereskedő az 50-es szintet használja rövidebb távon a bikás és medvés környezet megkülönböztetésére. A tartósan 50 feletti RSI arra utal, hogy a vevők vannak fölényben, míg az 50 alatti tartózkodás inkább az eladók dominanciáját jelzi.

RSI-divergenciák - erős jelzés, de nem varázslat

Divergenciáról akkor beszélünk, amikor az ár és az RSI ellentétes irányban mozog. Ez az RSI egyik legerősebb jelzése:

• Bullish divergencia: az ár alacsonyabb mélypontot üt, miközben az RSI magasabb mélypontot formál. Ez gyengülő eladói nyomásra és lehetséges felfelé fordulásra utalhat.
• Bearish divergencia: az ár magasabb csúcsot ér el, miközben az RSI alacsonyabb csúcsot képez. Ez a vevői erő gyengülését és potenciális lefelé fordulást jelezhet.

A divergenciák hasznosak, de nem azonnaliak. Gyakran hosszabb ideig fennmaradhatnak, mielőtt valódi fordulat következne. Ezért érdemes őket más jelekkel, például támasz- vagy ellenállásszint törésével együtt figyelni.

RSI a gyakorlatban - nyersanyagok és devizák

Az RSI jól használható a nyersanyagpiac lehetséges fordulópontjainak azonosítására. A guldpris.nu és a silver.nu oldalakon követhető arany- és ezüstgrafikonokon is alkalmazható, ha az adatokat például TradingView-ban elemzed.

Devizakereskedésnél ugyanígy használható a SEK/USD és a SEK/EUR pároknál. A valós idejű árfolyamokat a valutakurser.com oldalon követheted, majd RSI-vel egészítheted ki az elemzést a saját platformodon.

A részvénypiaci használatáról és más technikai eszközökkel való kombinálásáról további anyagok találhatók a aktie.se oldalon.

Az RSI testreszabása

Rövidebb és hosszabb periódusok

A 14 periódusos beállítás jó kiindulópont, de módosítható:

• RSI 7-9: érzékenyebb, több jelzést ad, de több fals jelzést is. Inkább intraday kereskedésre való.
• RSI 14: az alapbeállítás, jó egyensúllyal napi és heti grafikonokon.
• RSI 21-25: lassabb, kevesebb, de sokszor megbízhatóbb jelzést ad. Swing kereskedéshez és hosszabb időtávhoz használható.

Testreszabott zónák

Erős trendekben sok kereskedő módosítja a klasszikus 30/70 határokat. Egy erős emelkedő trendben az RSI gyakran 40 és 90 között mozog, ilyenkor a 40-es szint fontosabb túladott határ lehet, mint a 30-as. Érdemes az adott piac historikus adatai alapján tesztelni, melyik beállítás működik a legjobban.

Gyakori kérdések az RSI-ről

Lehet csak RSI alapján kereskedni?

Nem ajánlott. Erősen trendelő piacokon az RSI sok fals jelzést adhat, mert egy eszköz hetekig túladott vagy túlvett zónában maradhat. A trendfilterek, például az árfolyam viszonya az SMA 200-hoz, jelentősen javíthatják a jelzések használhatóságát.

Mi a különbség az RSI és a Stochastic között?

A Stochastic Oscillator azt méri, hogy az aktuális ár a vizsgált periódus árfolyamsávján belül hol helyezkedik el. Az RSI ezzel szemben az emelkedések és csökkenések erejét hasonlítja össze. Mindkettő 0-100 között mozog és hasonló zónákat használ, de trendelő piacon eltérően reagálnak. Az RSI-t sokan robusztusabbnak tartják ilyen környezetben.

Hogyan használják az RSI-t algoritmikus kereskedésben?

Az RSI az egyik leggyakoribb indikátor az algoritmikus stratégiákban. Egy egyszerű szabály például az lehet, hogy vétel történik RSI < 30 esetén, és a pozíció zárása RSI > 50-nél, illetve short nyitása RSI > 70 esetén, majd zárás RSI < 50-nél. Az ilyen rendszereket mindig történelmi adatokon kell tesztelni, és az eredményeket óvatosan kell értelmezni a túlillesztés kockázata miatt.

Minden idősíkon működik az RSI?

Az RSI gyakorlatilag bármilyen idősíkon használható az egyperces grafikontól a havi chartig. A hosszabb idősíkokon, például napi vagy heti bontásban adott jelzések általában megbízhatóbbak, mint az 1-15 perces zajos mozgások. Érdemes több idősíkot együtt figyelni, hogy teljesebb képet kapj.

Ha az RSI-t szélesebb összefüggésben szeretnéd megérteni, olvasd el a technikai elemzésről szóló bevezetőt is.